⚠️ งานวิจัยและบันทึกการเทรดส่วนบุคคล ไม่ใช่คำแนะนำการลงทุน ผู้จัดทำไม่ได้ให้บริการที่ปรึกษาที่ได้รับใบอนุญาต
บทความทุกชิ้นในเว็บไซต์นี้กรองหุ้นผ่านเลนส์หนึ่งก่อนเสมอ: RS Rating ≥ 80 ถ้าคุณเพิ่งเริ่มอ่านที่นี่ ตัวกรองนั้นน่าจะต้องการคำอธิบาย
RS Rating — Relative Strength Rating — คือตัวเลขที่จัดอันดับหุ้นหนึ่งเมื่อเปรียบกับหุ้นทุกตัวในตลาด คะแนน 80 หมายความว่าหุ้นนั้น outperform หุ้น 80% ของตลาดในช่วงปีที่ผ่านมา คะแนน 95 หมายความว่า outperform 95%
แนวคิดนี้มาจากงานวิจัยของ William O'Neil จาก IBD (Investor's Business Daily) สัญชาตญาณนั้นเรียบง่าย: หุ้นที่เป็น leader ของตลาดอยู่แล้วมักจะยังคงเป็น leader ต่อไป หุ้นที่จะสร้างการเคลื่อนไหวครั้งใหญ่ที่สุดใน 6 เดือนข้างหน้ามักจะอยู่ใน 10–20% บนสุดของ performance อยู่แล้วในตอนนี้
วิธีคำนวณ
สูตร RS Rating มาตรฐานให้น้ำหนัก performance ล่าสุดมากกว่า performance เก่า น้ำหนักโดยทั่วไปประมาณนี้:
- 3 เดือนล่าสุด: ~40% น้ำหนัก
- 6 เดือนล่าสุด: ~20% น้ำหนัก
- 9 เดือนล่าสุด: ~20% น้ำหนัก
- 12 เดือนล่าสุด: ~20% น้ำหนัก
ผลลัพธ์คือ percentile rank เมื่อเทียบกับ universe ทั้งหมด ผมคำนวณใหม่ทุกวันข้ามหุ้นไทย SET+MAI (700+ ตัว) และตลาดสหรัฐ
สูตรให้รางวัล momentum ล่าสุดโดยไม่ละทิ้งแนวโน้มระยะยาวโดยสิ้นเชิง หุ้นที่เพิ่งมีเดือนที่ยอดเยี่ยมหนึ่งเดือนจะไม่ได้คะแนน 95 ทันที — มันต้องมี relative strength ที่ต่อเนื่องตลอดช่วงเวลาส่วนใหญ่ของปี
ทำไมมันถึงใช้ได้ผล — หลักฐาน
การทดสอบที่ง่ายที่สุด: นำหุ้นทุกตัวที่ RS≥80 ที่ breakout จาก contracting base pattern มาวิเคราะห์ เปรียบเทียบ forward return กับหุ้นสุ่มจาก universe เดียวกันในวันเดียวกัน ตัวกรอง RS เพิ่ม edge ที่วัดได้และสมจริงทางสถิติ
จาก backtest ของผมข้ามหุ้นไทย (1990–2026): การรวม RS≥80 กับ Confirmed Uptrend ของตลาดผลิต mean forward R ที่ +0.35 ต่อ trade (bootstrap CI ไม่ครอม 0) เมื่อเทียบกับ performance ที่ไม่มีตัวกรองซึ่งใกล้ศูนย์ นี่ผ่านการ validate ใน walk-forward testing ข้าม 6 rolling windows โดย out-of-sample results ทุกอันเป็นบวก
+0.35R ต่อ trade ดูเล็กน้อย เมื่อ compound ข้าม portfolio 5 positions ที่ 0.25% risk แต่ละตัว ขนาดเล็กอย่างระมัดระวัง มันสะสมเป็น return ที่มีนัยสำคัญในระยะหลายปี Edge ไม่ได้ dramatic ต่อ trade — มันสม่ำเสมอ
ผลสหรัฐเล็กกว่า (+0.12R ต่อ trade) แต่ยังคง real (bootstrap CI ไม่ครอม 0) ตลาดไทยมี alpha มากกว่าในตัวกรองนี้ น่าจะเป็นเพราะมันมีประสิทธิภาพน้อยกว่า: institutional coverage ของ small และ mid-cap บางกว่า ทำให้ leader มีพื้นที่วิ่งมากกว่าก่อนจะถูก arbitrage ออก
RS Line — สัญญาณที่สอง
นอกเหนือจากคะแนนเอง RS line มีความสำคัญ RS line คือราคาหุ้นหารด้วยราคา benchmark index plot ตามเวลา เมื่อ RS line trend ขึ้น หุ้นกำลังเพิ่มพื้นที่อย่างต่อเนื่องเมื่อเทียบกับ index เมื่อมันทรงตัวหรือลง แม้หุ้นจะขึ้น มันแค่ขึ้นตามตลาด
RS line ที่มี slope เป็นบวก (+1.09pp ที่ 30 วัน, bootstrap CI ไม่ครอม 0) คือตัวกรองแรกที่รอดการ validate walk-forward ได้อย่างอิสระ หุ้นที่ RS≥80 พร้อม RS line slope ขึ้นคือรากฐานของทุก entry ในระบบ
สิ่งที่ RS Rating ไม่บอก
RS Rating คือ momentum filter ไม่ใช่ valuation filter มันบอกว่าตลาดกำลังให้รางวัลหุ้นไหนอยู่ในตอนนี้ ไม่ได้บอกว่าทำไม หรือว่าธุรกิจสมควรได้ราคานั้นหรือเปล่า
หุ้น RS สูงยังคงล้มเหลวได้ถ้า: - ตลาดโดยรวมเข้าสู่ correction (market regime gate มีความสำคัญ) - Breakout มาจาก base คุณภาพต่ำ (pattern quality ยังต้องอาศัย human assessment) - มีเหตุการณ์เฉพาะบริษัท (กำไรพลาดเป้า ข่าว regulatory sector rotation)
นี่คือเหตุผลที่ RS Rating เป็นตัวกรอง แรก ไม่ใช่ตัวกรอง เดียว ทุกบทความในเว็บไซต์นี้สร้างต่อบนรากฐานนี้ — เพิ่ม market regime gates, volume confirmation และ chart-pattern quality — เพื่อหา setup ที่มีความน่าจะเป็นสูงที่สุดที่จะใช้ได้จริง
RS Rating เพียงอย่างเดียวคือ screen RS Rating + uptrend regime + quality pattern + volume confirmation = setup ที่น่าจับตามอง
ตามรอย ศึกษา รอจังหวะ จู่โจม
งานวิจัยและบันทึกการเทรดส่วนบุคคล ไม่ใช่คำแนะนำการลงทุน — MOEasymmetry
ฉบับร่าง 2026-06-10 ยังไม่เผยแพร่ | คู่กับ EN version | ที่มา: RS rating คำนวณใหม่ทุกวันข้าม SET+MAI (700+ ตัว) และ US universe Bootstrap CI จาก contracting-base backtest 1990–2026 RS line slope validation: +1.09pp 30d, CI ไม่ครอม 0